Private Equity

Private Equity

Anglický pojem private equity znamená střednědobé až dlouhodobé financování poskytované za získání podílu na základním kapitálu podniků, jejichž akcie nejsou obchodovány na burze a které mají potenciál pro tvorbu hodnoty v budoucnu. Podle některých definic se pojem private equity týká pouze odkupů firem firemním (buy-out) nebo externím managementem (buy-in). V některých evropských zemích se pro všechny fáze tohoto typu investování používá pojem „venture kapitál“, který je synonymem private equity. Naopak ve Spojených státech se pojem „venture kapitál“ používá pouze pro investice do začínajících a expandujících podniků.

Co je private equity?

Firmy investující soukromý kapitál (private equity) nabízejí podnikům, jejichž akcie nejsou obchodovány na burzách, dlouhodobý kapitál (obvykle na dobu tří až sedmi let) s cílem podpořit jejich růst a úspěšnost na trhu. Pokud plánujete založit, rozšířit nebo odkoupit nějaký podnik nebo divizi svého mateřského podniku či přeměnit nebo revitalizovat svůj podnik, může vám ke splnění těchto cílů pomoci právě soukromý kapitál. Získání soukromého kapitálu je velmi odlišné od získání půjčky nebo úvěru např. od banky, která požaduje záruky a zatíží podnik pravidelnými splátkami úroků a jistiny. Banky mají zákonné právo na úroky z úvěru a splácení kapitálu bez ohledu na to, zda se podniku daří, nebo ne. Odměnou za investování soukromého kapitálu je získání podílu v podniku. Z investorů se stávají akcionáři a návratnost jejich investic je závislá na růstu a ziskovosti vašeho podniku. Firmy investující soukromý kapitál se snaží podnikům pomáhat v dobrých i obtížných dobách. Jsou to trpěliví a flexibilní investoři, kteří vědí, že dosažení požadovaného výsledku nějakou dobu trvá a že i dobré podniky se mohou dočasně dostat do problémů. V případě potřeby jsou navíc ochotni vložit do podniku další kapitál. Navíc zatímco zadluženost podniku je překážkou při získávání dalších úvěrů, investice soukromého kapitálu zlepšuje poměr dluhů k vlastnímu kapitálu a zvyšuje úvěrové hodnocení podniku.

Firmy investující soukromý kapitál však neposkytují pouze potřebné financování. Často nabízejí i finanční a strategickou podporu a pomoc, aby potenciálně růstovým podnikům umožnily stát se významnými hráči na trhu. Obecně platí, že tyto firmy se chtějí podílet na rozvoji podniků, do nichž investují. Ačkoli forma jejich účasti se v jednotlivých podnicích liší, zpravidla se nesnaží převzít každodenní řízení činností podniku. Většina investorů však očekává, že se její zástupce stane členem představenstva. Tímto způsobem pak mohou vedení podniku poskytovat průběžnou podporu při řešení strategických otázek a otázek politiky podniku a uplatňovat širší pohled na další rozvoj podniku díky jejich bohatým zkušenostem získaným z dalších rostoucích podniků.

Investiční strategie

Primoco Investments hledá investiční příležitosti v oblasti informačních technologií a médií s geografickým zaměřením na Českou republiku, Slovensko a Ruskou Federaci.

Obvyklá investiční kritéria: